أنواع القروض الخاصة

القروض المضمونة بالأولوية

إنها النوع الأساسي من القروض الخاصة التي تستخدم عادةً لتمويل عمليات الشركة اليومية، وتكون مضمونة بأصول المقترض بالإضافة إلى كونها بسعر فائدة ثابت ومدة تتراوح بين 3-5 سنوات، كما أنها أول ما يسُدَّد في حالة التخلف عن سداد القروض.

القروض المتوسطة

إنها نوع من القروض الخاصة التي تقع بين القروض المضمونة وحقوق الملكية في هيكل رأس مال الشركة. عادةً ما تكون هذه القروض غير مضمونة -مما يعني كونها أكثر مخاطرةً من القروض المضمونة- لكنها تقدم عوائد أعلى، كما يمكن أن تكون في شكل قروض ثانوية، أسهم ممتازة، أو قروض قابلة للتحويل.

السندات ذات العائد المرتفع

تعرف أيضًا بالسندات غير المرغوب بها، وهي سندات تصنف دون الدرجة الاستثمارية من قبل وكالات التصنيف الائتماني. تقدم هذه السندات عوائد أعلى من سندات الدرجة الاستثمارية، لكنها أكثر مخاطرة منها. تستخدم هذه السندات لتمويل عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية، بالإضافة للاستحواذات، ومبادرات النمو الأخرى.

القروض المضطربة

تشير هذه القروض إلى قروض الشركات التي تواجه ضائقة مالية، كالتي تكون في حالة إفلاس أو تواجه خطر التخلف عن السداد. يمكن للاستثمار بها أن يوفر عوائد جذابة، لكنه يحمل مخاطر كبيرة إضافةً لها. يمكن لهذه القروض أن تكون بشكل سندات، قروض، أو حتى أوراقٍ مالية أخرى.

قروض البنية التحتية

إنها نوع من القروض الخاصة التي تستخدم لتمويل بناء وتوسيع وصيانة مشاريع البنية التحتية (كالطرق، والجسور، والمطارات، ومحطات الطاقة). تكون هذه القروض مضمونة بأصول المشروع، وقد تدُعم بضمانات حكومية.

قروض العقارات

نوع من القروض الخاصة التي تستخدم لتمويل مشاريع العقارات التجارية والسكنية، ويمكن أن تأخذ شكل رهون عقارية، قروض متوسطة، وقروض بناء.

القروض غير المترتبة

نوع من القروض الخاصة التي تجمع بين القروض المضمونة والمتوسطة في قرض واحد. يمكن لها أن تكون أكثر مرونة من الهياكل التقليدية للقروض، كما يمكن استخدامها لتمويل مجموعة متنوعة من المعاملات المختلفة كعمليات الاستحواذ بالرافعة المالية، والتمويلات للنمو، بالإضافة لإعادة الهيكلة.

الإقراض المباشر

نوع من القروض الخاصة التي يقدمها المستثمرون المؤسسون للشركات -الصغيرة والمتوسطة غالباً- مباشرة. يُستخدم هذا النوع عادةً لتمويل رأس المال العامل، والنمو، والاستحواذات، ويمكن هيكلته كقروض لمدة محددة، أو تسهيلات ائتمانية دوارة، أو مزيج من الاثنين.

إن لكل نوع من القروض الخاصة مجموعة من الخصائص والمخاطر والعوائد المحتملة، ويتوجب على المستثمرين تقييم الفرصة الاستثمارية والتحقق منها بعناية قبل الالتزام بأي مبلغ مادي.