كيفية الاستثمار في القروض الخاصة

تعُد القروض الخاصة من الأصول التي تزداد شعبيتها بين المستثمرين الساعين لتحقيق عوائد أعلى واستثماراتٍ أكثر تنوعًا من الخيارات التقليدية كالأسهم والسندات.
كون استثمارات القروض الخاصة تشمل إقراض الأموال للشركات الخاصة أو الأفراد يعني أنها تقدم عوائد جذابة، لكنها تحمل مخاطر أشد جسامة من الخيارات الاستثمارية التقليدية. سنناقش في هذا المقال كيفية الاستثمار في القروض الخاصة، بالإضافة لبعض النقاط التي يجب وضعها بعين الاعتبار.

فهم الأنواع المختلفة من القروض الخاصة

من المهم فهم الأنواع المختلفة من استثمارات القروض الخاصة المتاحة قبل الاستثمار بها. تشمل هذه الأنواع: القروض المضمونة بالأولوية، القروض المتوسطة، القروض المضطربة، والمنتجات الائتمانية المهيكلة. لكل من هذه الأنواع خصائص مختلفة من حيث الأخطار والعوائد، مما يوجب على المستثمرين إبداء العناية التامة في تقييم وتحديد أي نوع من القروض الخاصة يناسب أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.

التحقق من جميع التفاصيل المتعلقة بالاستثمارات المحتملة

یجب على المستثمرین التحقق من جمیع التفاصیل المتعلقة بالاستثمارات المحتملة قبل اتخاذ خطوة الاستثمار في القروض الخاصة، ویتضمن ذلك التحقیق في الشركة -أو الفرد- الساعیة للحصول على القرض، مراجعة البیانات المالیة والتوقعات، تحلیل صناعة الشركة والمشھد التنافسي، وأخیرًا: تقییم جدارة المقترِض الائتمانیة.

النظر في الاستثمار من خلال صندوق أو منصة

غالبًا ما یصعب الوصول لاستثمارات القروض الخاصة بالنسبة للمستثمرین الأفراد، لكن الصنادیق ومنصات الاستثمار تسھل ذلك. تجمع ھذه الصنادیق أو المنصات رؤوس أموال المستثمرین لأجل الاستثمار في محفظة متنوعة من استثمارات القروض الخاصة، ویمكن أن یوفر الاستثمار من خلالھا فوائد كالإدارة المھنیة، الوصول إلى مجموعة أوسع من الفرص الاستثماریة، بالإضافة إلى تقلیل الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار.

استعد لنقص السیولة

غالبًا ما تكون استثمارات القروض الخاصة غیر سائلة، مما یعني صعوبة بیعھا وتداولھا، ولذلك ینبغي على المستثمرین أن یستعدوا للاحتفاظ باستثماراتھم حتى موعد الاستحقاق، أو حتى یسدد المقترِض القرض. تخضع استثمارات القروض الخاصة -إضافةً إلى ذلك- لمخاطر الائتمان والتخلف عن السداد، وقد لا یستعید المستثمرون كامل استثماراتھم إن تخلف المقترِض عن السداد.

تقييم رسوم الاستثمار

یجب على المستثمرین تقییم الرسوم المرتبطة باستثمارات القروض الخاصة بعنایة فائقة. یمكن لھذه الرسوم أن تشمل رسوم الإدارة، ورسوم الأداء، إضافةً لنفقات أخرى. یمكن لھذه الرسوم أن تؤثر على العائد الإجمالي للاستثمار بشكل كبیر، ولذلك ینبغي على المستثمرین التأكد من معقولیتھا وتوافقھا مع أداء الصندوق أو المنصة.

ختامًا، یمكن أن تقدم استثمارات القروض الخاصة عوائد جذابة للمستثمرین الذین یسعون إلى تحقیق عوائد أعلى وتنویع استثماراتھم بعیدًا عن الاستثمارات التقلیدیة، إلا أنھا تحمل معھا أخطارًا أشد، وتتطلب تحقیقًا وعنایة أدق. من خلال فھم الأنواع المختلفة من استثمارات القروض الخاصة، والتحقق والتدقیق، والنظر في الاستثمار من خلال صندوق أو منصة، والاستعداد لنقص السیولة، وتقییم رسوم الاستثمار أخیرًا، سیتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات واعیة مستنیرة لتحدید ما إن كانت القروض الخاصة خیارًا استثماریاً مناسبًا لمحفظتھم أم لا.